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出品|WEMONEY研究室 王彦强10家A股上市农商行三季报已全部出炉。据WEMONEY研究室梳理,截至2024年三季度末,10家农商行资产规模合计突破5万亿,达到5.18万亿...
出品|WEMONEY研究室 王彦强10家A股上市农商行三季报已全部出炉。据WEMONEY研究室梳理,截至2024年三季度末,10家农商行资产规模合计突破5万亿,达到5.18万亿,较上年末增长5.5%;存款总额为3.66万亿,较上年末增长6.40%;贷款总额为2.81万亿,较上年末增长5.64%。2024年前三季度,10家上市农商行合计实现营业收入790.88亿元,同比增长2.15%;合计实现归母净利润357.71亿元,同比增长4.88%,日赚1.32亿元。从营收来看,10家农商行中,有9家正增长,1家负增长。其中,瑞丰银行同比增14.67%居首;从净利润来看,10家农商行全部实现正增长。其中,常熟银行同比增19.58%居首。从资产质量来看,10家农商行的不良贷款率都在2%以下,整体保持稳定。其中,青农商行、渝农商行、紫金银行的不良贷款率在1%以上,分别为1.80%、1.30%和1.17%,其余皆在1%以下。01、净息差整体承压,3家利润增速在10%以上从营收来看,10家农商行中,只有渝农商行营收微降,其余9家均实现正增长。其中,瑞丰银行、常熟银行、苏农银行分别实现营业收入33.22亿元、83.70亿元、32.18亿元,同比增长14.67%、11.30%、4.82%,分别位列营收增长前三名。10家上市农商行2024年三季报数据,Wind当然,在营收绝对金额方面,渝农商行、沪农商行、青农商行依然排名前三,分别实现营收215.14亿元、204.84亿元、84.42亿元,同比增长-1.76%、0.34%和2.58%,其中,渝农商行和沪农商行的营收增长承压明显。从净利润来看,2024年前三季度,10家农商行全部保持正增长,其中,常熟银行、苏农银行和瑞丰银行分别实现归母净利润29.76亿元、14.42亿元、16.27亿元,同比增长18.17%、14.57%、12.18%,分别位列归母净利润增长前三名。在绝对净利润方面,沪农商行、渝农商行、青农商行排名前三,分别实现归母净利润104.85亿元、103.08亿元、32.03亿元,同比增长0.81%、3.55%、5.16%。值得一提的是,沪农商行归母净利润在第三季度超越渝农商行,位居第一。从净息差来看,常熟银行、江阴银行、青农商行排名前三,分别为2.75%、1.74%、1.69%。而紫金银行、苏农银行、无锡银行的净息差排在后三位,分别为1.49%、1.47%、1.47%。整体来看,10家农商行的净息差,都较上年末有所下滑。而常熟银行是唯一一家净息差还能保持在2%以上的农商行。从资产规模来看,渝农商行、沪农商行、青农商行依然排名前三,分别为1.52万亿、1.48万亿和4790.10亿元,较上年末分别增长5.30%、6.07%和2.37%。其中,渝农商行和沪农商行资产规模超万亿元。截至2024年三季度末,10家农商行资产规模合计突破5万亿,达到5.18万亿,较上年末增长5.5%;存款总额为3.66万亿,较上年末增长6.40%;贷款总额为2.81万亿,较上年末增长5.64%。02、资产质量稳健,3家贷款增速在9%以上从贷款增速来看,瑞丰银行、常熟银行、无锡银行排名前三,其贷款总额分别为1250.42亿元、2396.86亿元、1541.53亿元,分别同比增长9.85%、9.69%、9.26%;而渝农商行、苏农银行、青农商行排在后三位,其贷款总额分别为7153.76亿元、1269.83亿元、2629.65亿元,分别同比增长5.32%、4.82%、3.90%。10家上市农商行2024年三季报存贷款数据,Wind从存款增速来看,常熟银行、无锡银行、苏农银行排名前三,其存款总额分别为2846.09亿元、2134.89亿元、1657.39亿元,分别同比增长17.00%、11.18%、9.29%;而江阴银行、渝农商行、青农商行排在后三位,其存款总额分别为1468.30亿元、9398.88亿元、3159.18亿元,分别同比增长6.45%、3.53%、3.06%。当然,从贷款和存款绝对金额来看,沪农商行、渝农商行、青农商行排名前三,其贷款总额分别为7433.17亿元、7153.76亿元、2629.65亿元,存款总额分别为10633.94亿元、9398.88亿元、3159.18亿元。整体而言,10家农商行的存贷款增速,均较去年同期有所下滑,大部分农商行的存款增速大于贷款增速,仅有张家港行、青农商行、渝农商行和瑞丰银行的贷款增速大于存款增速。从资产质量来看,10家城商行的不良贷款率均在2%以下,整体保持稳定。其中,江阴银行、无锡银行、常熟银行的不良贷款率较低,分别为0.90%、0.78%、0.77%;青农商行、渝农商行、紫金银行的不良贷款率在1%以上,分别为1.80%、1.30%和1.17%。而从拨备覆盖率来看,常熟银行、无锡银行、江阴银行排名前三,分别为528.40%、499.28%、452.16%,瑞丰银行、青农商行、紫金银行排在后三位,分别为329.96%、230.37%、215.10%。整体来看,10家农商行的拨备覆盖率,有8家较上年末有所下滑,2家增长(江阴银行和瑞丰银行),8家拨备覆盖率在300%以上。03、9家ROE在7%以上,4家非息收入占比超30%从加权净资产收益率(ROE)来看,2024年前三季度,有9家农商行在7%以上,分别为常熟银行、苏农银行、沪农商行、张家港银行、青农商行、无锡银行、渝农商行、瑞丰银行和紫金银行,其加权ROE分别为11.22%、9.68%、8.90%、8.89%、8.88%、8.69%、8.37%、8.35%和7.07%。而仅江阴银行的加权净资产收益率(ROE)在7%以下,为6.56%。从非利息收入占比来看,有4家在30%以上,分别为青农商行、苏农商行、瑞丰银行和张家港行,其非利息收入占比分别为36.06%、33.48%、31.33%、31.09%,其中,青农商行占比最高。而江阴银行、无锡银行、沪农商行、渝农商行、常熟银行和紫金银行的非利息收入占比在30%以下,分别为29.93%、29.07%、25.64%、22.38%、17.53%和16.79%。10家上市农商行2024年三季报数据,Wind从成本收入比来看,有4家农商行在30%以上,分别为常熟银行、苏农银行、紫金银行和张家港行,分别为35.17%、32.84%、32.19%和30.34%,在这四家农商行中,除苏农银行微增外,其余农商都有所下降。而江阴银行、沪农商行、无锡银行、瑞丰银行、渝农商行和青农商的成本收入比相对较低,分别为29.55%、28.66%、27.25%、26.98%、26.89%和25.61%。其中,青农商行的成本收入比最低。整体来看,2024年前三季度,10家上市农商行整体业绩保持增长,资产质量稳健,但存、贷款增速均较去年同期有所下滑,非利息收入占比整体有所提升,资产规模进一步增长。
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